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近期重点推荐投资案件：
5G牌照超预期颁发，当前产业链各环节进展几何
牌照发放超预期提前，新周期开启，5G加速前行
宝信软件：宝武收购马钢，行业整合带动信息化需求持续增长
长线护短线，坚守长趋势之核心资产！再论5G与通信投资的战略与战术
一、5G主线：
1、策略：乘势而上，5G新周期时间窗已至
2、行业深度：踏雪迎春，5G生命周期与投资节奏全景解构
3、5G跟踪策略：5G的正确预期是什么？或许该更深理解中央定调5G的内在逻辑
二、IDC主线：
光环新网：坐拥一线城市优质资源，抢滩中国云计算市场
IDC行业深度（二）：IDC投资快速增长，成就ICT变革引擎
三、个股投资案件：
亿联网络深度、宝信软件深度之二、光环新网深度、星网锐捷点评、烽火通信深度、海能达点评
一周观点本周讨论CESAsia车联网进展。站在5G商用牌照发放的节点，再观察CES以及车联网行业最新变化，印证5G和汽车工业融合加速。CESAsia期间，车端、路端、云端代表企业发布新品，-年将进入L2到L3级智能汽车的技术攻关阶段。车、路端：成熟自动驾驶车型数量增加，整车厂的车联网应用真正加速。长城汽车展示基于5G技术的车载远程终端，长城曾于今年4月联合联通、高通、移远在上海车展发布5G车联网开发计划，计划到明年9月量产选装5G车联网方案的高端车型；长安福特新锐界ST搭载了福特先进的Co-Pilot智行驾驶辅助系统，功能包含ACC全速智能自适应巡航控制、AEB智能感应制动保护系统、TSR智能交通标志识别、ESA紧急避让转向辅助、LKS车道保持辅助系统等；威马汽车发布与百度联合开发的ValetParking软硬一体解决方案，可实现在有限条件下自动驾驶功能。此外梅赛德斯-奔驰、奥迪、本田、日产、现代、起亚、一汽、上汽等车企均参展并展示相关车型。云端：HBA等积极参与同传统车企合作，在车路协同领域各有所长。Polestar与华为达成合作，引入华为应用市场及相关智能互联服务，打造开放的车内智能服务平台；本田宣布联合阿里巴巴、科大讯飞等互联网公司，共同开发第三代Hondaconnect系统；百度则与宝马签署合作协议，同时展出Apollo全线智能驾驶产品。华为从年9月牵头成立5GAA联盟开始便在车路协同领域有所投入，随后一直针对LET-V2X/C-V2X技术进行研发和测试，并从今年年初开始陆续发布海思Balong芯片、RSU（路边单元）、T-box、MEC、V2Xserver等多款车路协同产品。阿里在今年云栖大会明确提出升级汽车战略，由车扩展到路，并成立“联盟”执行车路协同战略。百度从年开始对车路协同全栈技术进行投入，今年底将开源Apollo车路协同能力。车-路-云的格局下，5G的车联网应用产业链清晰，未来产业时间表明确。目前车联网产业链主要由车路边缘、整车与服务商、云平台与管理、通信连接层组成（见下图）。未来到年重点在于提高LET-V2X覆盖率和L2级智能汽车的渗透率以及攻关L3级智能汽车技术；到年实现高度车路协同（5G-V2X）和L4及以上级别的智能汽车规模商业化应用。
在工信部发放5G商用牌照的节点，江苏发布车联网发展行动计划，基础设施角度看车联网应用将加速。6月12日，江苏省工信厅、省发改委、省科技厅、省公安厅等8个部门联合印发《江苏省推进车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划（—年）》。力争到年，车联网（智能网联汽车）相关产业产值突破亿元，基本建立智能车辆、信息交互、基础支撑等细分领域产业链，打造2至3家产业竞争力和规模水平国内领先的产业集聚区。
车联网是5G重要的后周期应用。（1）由于传统电信业务已趋于饱和，运营商涉足车联网业务将显著提升业务空间；（2）车联网业务是物联网领域ARPU值最高、大数据商业运营模式最清晰的业务之一；（3）未来5G技术和汽车工业深度融合，将极大拓展5G后周期应用市场空间。
通信领域车联网相关上市公司包括高新兴、移为通信等。其中高新兴是物联网全方位布局领军者，年后，高新兴致力于感知、连接、平台等物联网核心技术的研发与行业应用的拓展，将战略和资源重点聚焦于车联网、公安执法规范化两大垂直应用领域。年5月10日，公司公布拟将募集资金合计2.14亿元，在未来两年逐步投入到“5G和C-V2X产品研发项目”。此外子公司高新兴物联及智联在车联网和电子车牌领域积淀深厚。（参考深度报告《高新兴：战略聚焦车联网+公安，双轮驱动刺激新成长》）
板块回顾及展会前瞻2.1板块回顾本周（/6/10-/6/15）沪深指数上涨2.53%，创业板指上涨2.68%；通信申万指数上涨1.68%，其中通信设备指数上涨1.66%，通信运营指数上涨1.82%。申万28个一级行业指数周涨幅比较，通信行业涨幅排名第21，前三大板块分别为：有色金属、食品饮料、建筑材料。
本周通信板块涨幅靠前标的有东土科技、亿阳信通、华胜天成等；跌幅靠前标的有北纬通信、华星创业、广电网络等。
本周通信板块调整后振幅靠前标的有：华胜天成、盛洋科技、吴通控股等。
2.2展会前瞻年世界移动通信大会（MWCS）
时间：年6月26-28日
地点：上海