5G手机国内主导，物联产业进入快车道
中泰通信行业周报（-）
投资要点
市场回顾
本周沪深上涨0.27%，创业板下跌1.63%，其中通信板块上涨0.15%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的支成分股本周内换手率为2.41%；同期沪深成份股换手率为0.77%，板块整体活跃程度强于大盘。
通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：七一二（27.12%）、合众思壮（25.89%）、会畅通讯（24.41%）、深南股份（21.95%）、广和通（19.66%）；跌幅居前五的公司分别是：博创科技（-11.40%）、闻泰科技（-9.89%）、东软载波（-7.62%）、深桑达A（-7.17%）、恒宝股份（-5.85%）。
投资建议
5G手机全球年出货起量，中国市场占据主导。根据DigitimesResearch，因受疫情影响，年全球智能手机出货可能下降15.2%，至11.5亿部，其中5G手机占比将超过20%，预计有望达到2.5亿部，而其中国内5G手机出货或有1.7亿部，占比接近70%，主要得益于中国5G网络的快速发展，手机品牌商在渗透率提升的窗口期不断推出中低端5G机型，激烈竞争导致价格不断下调，刺激5G手机进一步更新换代。年中国5G手机将占据国内智能机总出货量的52.7%，销售量强于预期，将支撑全年国内手机出货量，预计同比仅10.3%下滑，H2国内手机销售和市场争夺的焦点将集中在5G机型。据信通院报告显示，年6月，国内市场5G手机出货量.3万部，占同期手机出货量的61.2%，国内市场5G手机累计出货量上半年.7万部、上市5G新机型累计款，占比分别为41.5%和48.6%。预计下半年这一趋势还将强化，国内市场主导下的5G手机快速发展，将为产业链和5G新应用引入重大机遇。
华为终端销售H1仍强劲，新战略应对制裁挑战。尽管受到新制裁的重大冲击，华为消费者业务在国内市场鼎力支持下持续稳健增长，上半年实现收入亿元，手机全球发货量超过1.05亿台，据余承东表示，华为也已是中国第一大智能手表、第一大可穿戴和第二大平板厂商。但同时需要看到，随着美国打压不断升级，9月份后芯片无法生产，今年华为手机发货量或少于年的2.4亿台，10月份即将推出的Mate40可能将成为搭载华为自研高端麒麟芯片的最后一款旗舰智能手机。面对挑战、面向未来智能社会机遇，华为提出了“1+8+N”全场景智慧生活战略，其中1是指智能手机，8是指平板、音箱等智能产品，N则是广泛的IoT生态。余承东代表华为，呼吁国内产业链从根技术做起，扎实积累以突破物理、材料等基础研究和精密制造。根技术包括EDA、IP、生产设备和材料等，在华为列举的12寸晶圆、光掩膜、透镜、EUV光源、沉浸式系统等生产设备和材料方面，需要产业协同突破，其间蕴藏国产替代和升级的重大价值。
看好开放生态和网络快速发展将国内物联网引入快车道。在智能终端操作系统和生态平台上，华为提供了鸿蒙OS和HMS。华为此前的智慧屏产品已经搭载鸿蒙OS，今年华为的智能手表产品也会搭载鸿蒙OS，在未来华为所有的IoT产品，包括PC、平板、甚至手机都可能采用鸿蒙OS。华为董事徐文伟表示，华为的产业主张是开放开源，共建OS生态、支持分布式全场景终端，让鸿蒙OS未来在全球可用，以开放对抗封闭、用协同对抗割裂。在HMS方面，全球集成HMS服务的应用超过8万个，H1华为终端云服务月活用户已超5.2亿。通过持续改进生态体验，过去只能支持谷歌GMS的引用，几个小时就完成对HMS的集成。持续升级的制裁，倒逼国内的智能终端OS和生态平台快速升级开放，国内5G网络和配套也在快速发展，我们看好中国构筑起发达的底层基础架构为物联网产业发展快速向上带来的铺垫，在万物互联的初期，2B和2C同样将迎来连接数的放量，国内物联网产业发展已经步入快车道。
板块综述
本周沪深上涨0.27%，中小板上涨0.09%，创业板下跌1.63%，TMT中通信板块上涨0.15%，计算机上涨1.32%，电子下跌0.36%，传媒下跌1.82%。
本周重点公告与新闻
公司公告
8月3日
半年度业绩：公司年上半年实现营业收入2.29亿元，同比减少46.69%；实现归属于上市公司股东的净利润0.39亿元，同比减少61.53%。
非公开发行：公司本次非公开发行股票数量不超过2.16亿股，募集资金不超过人民币12.72亿元，拟用于“5G通信基础设施建设及运营项目“、”支持5G的新一代多网融合覆盖产业化项目“和补充流动资金。
股权收购：公司拟以发行股份的方式购买中国系统96.%股权，同时向特定投资者非公开发行股份募集配套资金。募集配套资金金额不超过20亿元。
设立子公司：公司拟与全资子公司天津邦讯共同出资设立海纳通（江西）科技有限公司，注册资本为人民币0.20亿元，公司认缴出资0.19亿元，占比95.00%；天津邦讯认缴出资万元，占比5.00%。
人事变动：公司董事、副总经理胡四祥先生因个人原因申请辞去公司董事、董事会审计委员会委员及副总经理职务，其辞职后将不在公司担任任何职务。
人事变动：公司副总裁刘风彦先生因个人原因申请辞去公司副总裁职务，其辞任后将不在公司担任任何职务。
股份减持：截至本公告日，公司股东钱海平先生通过集中竞价累计减持公司股份0.01亿股,占公司目前总股本的0.96%。
股份减持：公司股东刘毅拟通过集中竞价交易和大宗交易方式减持公司股份不超过0.09亿股，占公司总股份比例4.55%。
股份减持：公司股东、董事、副总经理王向忠先生计划减持股份数量不超过85万股，不超过公司总股本比例0.25%。
股权收购：公司拟以自有资金0.99亿收购北极光电%股权，提示新冠疫情与市场风险、收购整合风险和商誉减值风险。
补充流动资金：公司结合实际经营情况，拟将首次公开发行股票募集资金相关账户的结余资金1.99亿元用于永久补充流动资金。
政府补助：公司及其全资及控股子公司自年6月23日至本公告披露日累计各项政府补助资金0.09亿元。
项目进展：公司全资子公司合肥移远智能制造中心项目已完成12条产线的建设及安装、调试工作。目前已进入投产阶段。
8月4日
项目中标：公司子公司万里开源软件中标“中移动信息技术有限公司自主可控OLTP数据库联合创新项目”的标1下的标包2（分布式），中标价格为0.09亿元，中标份额为60%。
股份减持：公司股东钱海平先生计划减持数量不超过0.06亿股，占公司总股本比例不超过4.12%。
股份减持：公司特定股东凯风进取、凯风万盛通过大宗交易方式减持股份数量为0.06亿股，占公司总股本比例0.80%。
公开发行：公司拟于年8月7日发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过人民币5.50亿元，期限自发行之日起5年，债券面值为元。
补充流动资金：公司拟将“补充流动资金”项目投入募集资金5.70亿元从募集资金专户转入公司一般结算账户，用于补充与主营业务相关的流动资金。
8月5日
半年度业绩：公司年上半年实现营业收入1.92亿元，同比增长2.10%；实现归属于上市公司股东的净利润0.30亿元，同比增长25.15%。
半年度业绩：公司年上半年实现营业收入25.57亿元，同比增长30.84%；实现归属于上市公司股东的净利润3.29亿元，同比减少10.85%。
合同中标：公司全资子公司江苏通光强能输电线科技有限公司于近日预中标了“南方电网公司年配网设备材料第一批框架招标项目”，中标金额为0.68亿元。
人事变动：公司证券事务代表汪欢女士因个人原因辞去公司证券事务代表职务，离职后汪欢女士不再担任公司任何职务。
股份减持：公司股东、董事长、总经理彭浩拟以集中竞价或大宗交易方式减持本公司股份不超过0.19亿股，占公司总股本比例不超过2%。
子公司增资：公司拟通过设立有限合伙持股平台对全资子公司艾利门特进行现金增资不超过1.10亿元；增资完成后，公司持有其0.22亿元注册资本，持股占比70%，有限合伙持有其0.亿注册资本，持股占比30%。
股权投资：深圳国家高技术产业创新中心在深圳联合产权交易所挂牌，拟转让其参股公司迪威特25%股权，公司拟以公开摘牌方式参与创新中心本次股权转让项目，拟摘牌价格为人民币0.12亿元。
对外投资：公司拟作为有限合伙人以自有资金出资0.46亿元人民币投资盐城经济技术开发区临芯志芯半导体产业投资基金（有限合伙）。
发明专利：公司及下属子公司于近日获得中国国家知识产权局专利证书9项，美国专利商标局专利证书1项。
8月6日
半年度业绩：公司年上半年实现营业收入5.72亿元，同比减少16.98%；实现归属于上市公司股东的净利润0.18亿元，同比减少13.73%。
半年度业绩：公司年上半年实现营业收入6.93亿元，同比减少12.58%；实现归属于上市公司股东的净利润0.80亿元，同比增长15.52%。
对外投资：公司全资子公司会畅超视云拟出资人民币1亿元与友联信通共同投资设立北京友联信畅企业管理咨询合伙企业。合伙目的是向统信软件进行出资，获取出资回报。
项目中标：公司中标“中国移动通信有限公司年塑料管材产品（PE管材和PVC-U管材）集中采购项目”，中标金额约为人民币1.73亿元。
股份减持：公司股东DiamondBright自年5月20日~8月5日通过集中竞价和大宗交易的方式累计减持公司股份0.04亿股，占公司总股本比例1.04%。
股份减持：公司董事吴坚、郑巍，监事李再荣、高级管理人员徐燕拟减持公司股票数量合计为42.64万股，占公司总股本比例合计为0.12%。
股份减持：公司股东云南省城投、云南融智计划减持股份数量分别不超过0.12亿股，减持比例不超过1%。
8月7日
半年度业绩：公司年上半年实现营业收入0.85亿元，同比减少2.86%；实现归属于上市公司股东的净利润0.08亿元，同比减少2.85%。
人事变动：公司副总裁姚飞平先生因个人原因请求辞去公司副总裁职务，离职后姚飞平先生将不在公司任职。
股份转让：公司控股股东西藏紫光通信拟通过公开征集转让方式协议转让其持有的公司3.47亿股股份，占公司总股本的17.00%，转让价格不低于40.36元/股。
股权受让：公司拟以自有资金人民币45.80万元受让潘小珍女士持有的中科国力0.9%的股权，潘小珍女士是公司的关联自然人，本次受让标的股权事项构成关联交易。
项目中标：公司子公司网经科技签订的《中国电信年政企网关集中采购项目设备及相关服务采购框架协议》，中标金额合计为人民币1.51亿元。
解除限售：公司本次解除限售的股份数量为0.51亿股，占目前公司总股本比例为7.10%，于解禁日实际可上市流通数量为0.20亿股，占目前公司总股本比例为2.78%，上市流通日为年8月11日。
重要新闻
1、Synergy：年Q2中国云服务商占全球市场超12%
近日，根据市场调研机构SynergyResearchGroup最新数据显示，年第二季度，全球企业在云基础设施的开支超过亿美元，较年同期增长了75亿美元。
分企业来看，亚马逊的市场份额长期保持在33%左右，微软连续三个季度保持在18%的水平，谷歌的市场份额增长至9%。与此同时，在阿里巴巴、腾讯和百度的引领下，中国的云服务提供商合计占全球市场的12%以上。值得一提的是，排名前八的云服务商占据着全球77%的市场份额，紧随其后的是无数企业的长尾市场。
目前，大多数主要的云服务商都已发布第二季度财报数据，Synergy预计Q2云基础设施服务收入（包括IaaS、PaaS和托管私有云服务）接近亿美元。公有IaaS和PaaS服务占市场的大部分，第二季度增长了34%。在公有云方面，前五大供应商的优势更加明显，他们控制了近80%的市场；从地域上看，云市场在全球各个地区都继续保持强劲增长。
“就云市场的数据而言，几乎就像全球范围内没有发生COVID-19大流行一样。随着企业努力适应新的规范，公有云的优势被放大，”Synergy首席分析师JohnDinsdale表示，“当一个市场达到一定规模后，百分比的增长率下滑是必然现象，但是以美元计算的增量仍然令人印象深刻。年，该市场仍有望实现远超30%的增长。”
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